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Quelle des Vermögens, Form A, PEP-Screening und realistische Zeitpläne: wie KYC in einer Schweizer Privatbank tatsächlich funktioniert und
Die gleiche Ehrlichkeit wie in der Afrika-Ausgabe: Von allen Regionen in dieser Serie ist Asien die schwierigste, um in eine reine “Top 30”-Liste zu passen. Nur dass die Ursache nicht ein Mangel an Wohlstand ist – tatsächlich hat Asien mehr davon als irgendwo sonst. Stattdessen liegt es daran, dass fast kein dieser Wohlstand den Filter durchläuft. Dies ist also wieder eine bewusste Auswahl von 15 Namen, die aus Singapur oder Dubai stammen und in denen die Hindernisse der Region deutlich aufgeführt sind. Außerdem, da dies die letzte Ausgabe in der Serie ist, ist dies auch die klarste Illustration dafür, warum der Filter überhaupt wichtig ist. Vor allem drei dieser Hindernisse sind von größter Bedeutung und erklären gemeinsam die Struktur der Liste. Erstens ist die Dominanz der operierenden Unternehmen nahezu vollständig. China, Südostasien, Japan und Korea sind überwiegend Konzerne, Technologie- und Fertigungsunternehmen – Zhong, Ma, Son, Yanai, die SEA-Giganten, die koreanischen Chaebol-Familien. Tatsächlich ist jeder von ihnen ein Unternehmen. Infolgedessen sind Unterhaltung und Sport fast die einzige Form von Vermögen auf dem Kontinent, das nicht von der Regierung abhängig ist. Daher ist diese Liste stark indisch geprägt, da Indien der einzige asiatische Markt ist, der Massenprojekte mit Prominenten finanziert. Zweitens bestimmen Kapitalkontrollen, wer überhaupt erreichbar ist.
ChatGPT, Claude, Perplexity, DeepSeek and Qwen compared on six criteria including price, as at 13 August 2026, with FINMA Guidance
Bankeinschließung, gelieferter Lagerraum oder privater Schließfachraum? Aufgeteilt versus pooled: Die Schweizer Mehrwertsteuer wird zwischen Gold und den Weißmetallen aufgeteilt,
Zwischen einer Geschäftsreise und einer Podiumsdiskussion auf dem Wealth Management Summit 2026 war wenig Raum für echte Reflexion. Jetzt, mit etwas Abstand, fällt eine Überlegung besonders heraus: Die Nachfolgeplanung ist die größte Herausforderung in der Vermögensverwaltung. Die größte Herausforderung in der Vermögensverwaltung ist nicht Technologie, Regulierung oder Wettbewerb. Es sind wir selbst. Die Branche ist älter geworden. Wir haben jahrelang Kunden bei der Nachfolgeplanung, der strukturierten Verteilung des Vermögens über mehrere Generationen hinweg und langfristigen Strategien geholfen. Wir haben mit Klarheit und Überzeugung beraten. Doch während wir all dies taten, verschoben viele von uns stillschweigend eine unangenehme Frage: unsere eigene Nachfolgeplanung. Wer übernimmt eigentlich die Führung? Warum wird Kontinuität zu einem strukturellen Risiko? Infolgedessen wird dies zu einem strukturellen Risiko. Unabhängige Vermögensverwalter basieren auf Vertrauen, Konsistenz und tiefen persönlichen Beziehungen. Das ist unsere größte Stärke – aber auch unsere größte Schwäche. Folglich, wenn die Führungskontinuität unklar ist, wird diese Schwäche zu einem geschäftlichen Risiko. Gleichzeitig sprechen wir ausführlich über Digitalisierung, Datenverbindungen und operative Effizienz. Natürlich sind all diese Aspekte wichtig. Aber nichts davon löst das Kernproblem, wenn die Führungskontinuität nicht gelöst wird. Wachstum allein löst das Problem nicht Viele Unternehmen präsentieren Wachstum durch Übernahmen oder Partnerschaften.
Genf betreibt seit fast einem Jahrhundert Lateinamerika-Finanzdienstleistungen. Tatsächlich haben die Romandy-Privatbankenbüros ihren Aufstieg auf diesem Gebiet begründet und die Region zählt weiterhin zu den natürlichsten grenzüberschreitenden Märkten in der Schweiz. Nach unserer europäischen Liste ist dies also der logische zweite Halt – die gleiche Idee, aber mit einer ganz anderen Besetzung. Zudem ist der Grund für die Wiederholung der Untersuchung einfach: Das in Europa angewendete Filter zeigt etwas ganz anderes auf, wenn man es hier anwendet. Insbesondere bleibt die Grundidee unverändert. Zunächst einmal wollen wir Menschen, die ohne einen dominierenden Geschäftsbetrieb reich sind. Zweitens wollen wir Menschen, die realistisch an Bord gehen können – also nicht die Dynastien der Firmengründer, nicht die politisch exponierten Personen und – für diese Region – nicht US-Personen. In anderen Worten: Wir suchen nach sauberen, bankierfähigen Privatkunden, nicht nach Milliardären mit Schlagzeilen. Am Ende prägt dieser einzige Filter die gesamte Liste. Darüber hinaus sehen drei Dinge in Lateinamerika anders aus, und alle drei sind das Thema dieser Ausgabe. Zusammen erklären sie, warum der regionale Desk so anders funktioniert als der europäische. Drei Wege, wie Lateinamerika anders aussieht: Erstens sind die Mitglieder der Kohorte fast ausschließlich Einkommenssträger – vor allem Fußballer, aber auch
Heute sind eine Million Menschen auf der Bahnhofstrasse unterwegs. Statistisch gesehen, führen einige wenige von ihnen das Geld anderer Menschen zum Lebensunterhalt. Tatsächlich sagen zwei der acht Folien unten etwas ernstes über die Nachfolge in der Vermögensverwaltung, und diese beiden tragen die gesamte Geschäftstätigkeit mit sich. Acht Dinge, die die Street Parade und die unabhängige Vermögensverwaltung gemeinsam haben: Sechs davon sind ein Witz. Die letzten beiden – die unsichtbare Maschine und die Nachfolge in der Vermögensverwaltung – sind die gesamte Geschäftstätigkeit. Die unsichtbare Maschine hinter jedem klaren Morgen: Eine Firma ohne die unsichtbare Maschine hat dasselbe Problem wie eine Parade ohne Aufräumteam. Nur langsamer. Tatsächlich applaudiert niemand die Genehmigungen, die Mediziner oder die Abwicklung, doch alles Sichtbare hängt von ihnen ab. Zudem zeigt sich der Teil, der am meisten entscheidend ist, nur selten in einem Businessplan, weil er mitten in der Kette steht. Kunden merken es erst, wenn es bricht. Daher sehen sich Firmen, die früh investieren, jahrelang langweilig an und dann offensichtlich an. Vermögensmanagement und Nachfolge sind die andere Hälfte. Ein Unternehmen, das nie darüber spricht, wer es dann weiterführt, scheitert dann ruhig, etwa ein Jahrzehnt später. In anderen Worten: Nachfolge ist keine Governance-Formalität; vielmehr ist sie der Grund dafür, dass eine Institution überlebt.
Swiss private banking is under pressure, but the pressure is often described in the wrong place. Almost nobody describes it as a transaction bank problem. A private banker told me recently: “We are under pressure from both sides. From below by the neobanks. From above by you independent wealth managers.” He is right that something is squeezing. However, I see the direction differently. The pressure comes neither from above nor from below – it sits in the middle, in the transaction bank. Why The Squeeze From Below Still Works The providers from below do not need to be excellent. Indeed, the neobanks offer limited service, no local depth and no personal relationship, and they still change what clients treat as normal. Moreover, that shift does not stop at a certain level of wealth, which is why moving further upmarket is no real escape. Independent Wealth Managers Are A Mirror, Not A Threat The pressure “from above” is not really us either. After all, we hold no balance sheet, and we run no payment rails. Instead, we are more of a mirror: once a client can compare, they notice where the experience comes from another era. Trust, discretion and advice still
Ein kurzer, ehrlicher Hinweis vor der Liste: Von allen Ausgaben in dieser Reihe ist Afrika die einzige, in der ein sauberes “Top 30”-Ranking einfach nicht existiert. Daher ist dies eine bewusst kurze Auswahl – 15 Namen –, die auf die gleiche Weise wie die anderen aufgebaut wurde (Reiche ohne dominierende Unternehmensgruppe, realistisch integrierbar und weder PEP- noch sanktioniert). Was entscheidend ist, ist, dass hier die besondere geographische Struktur des Kontinents deutlich sichtbar wird und nicht verheimlicht wird. Kurz gesagt: Das Bild Afrikas braucht Ehrlichkeit statt Glanz. Kurz gesagt: Dieses Bild weist drei Merkmale auf. Erstens gibt es eine einzige solide Basis und dann einen Abgrund. In Afrika gibt es viele Milliardäre – Dangote, Rupert, Rabiu, Motsepe –, doch fast jeder von ihnen ist ein Unternehmen in der Zement-, Luxusgüter- oder Bergbaubranche, was unseren Filter nicht erfüllt. Die große Ausnahme ist Nicky Oppenheimer, der 2012 das Beteiligungskapital von De Beers verkauft und die Erlöse nun als Bargeld und private Investitionen hält. Nach ihm sinkt der Feldsturm jedoch von elf Personen auf die Zehntausenden. Daher beginnt die Shortlist mit einem einzigen, flüssigen Namen. Zweitens besteht die Startaufstellung unter der Torlinie fast ausschließlich aus Athleten, die an Offshore-Turnieren und bei globalen Tourneen teilnehmen – Premier-League- und Saudi-League-Fußballer,
Nicht grob gesagt. Nicht normalerweise. Um 07:04 Uhr. Ich habe mir das nie sehr genau überlegt – bis ein Ausländer mir erzählte, dass das hierzulande Schlagzeilen machen würde. Hier ist es keine Leistung. Es ist eine Annahme. Und genau das ist die Leistung. Schweizer Zuverlässigkeit: Sieben Jahrhunderte eines Abkommens zwischen Gleichgestellten 735 Jahre her unterzeichneten eine Handvoll Bergdorfgemeinden ein kurzes Dokument. Kein Muster, das von außen übergeben wurde. Ein Abkommen zwischen Gleichgestellten – sich gegenseitig zu unterstützen, wenn es wichtig ist. Was daraus entstand, ist ein Land, in dem die Menschen sich gegenseitig vertrauen, ohne jeden Tag zu prüfen. Das ist unser wirklicher Kapital. Es steht nicht auf der Bilanz, und es kann nicht importiert werden. Aber Zuverlässigkeit geschieht nicht von selbst. Sie geschieht, weil jemand die Arbeit erledigt, die niemand sonst sieht. Die Arbeit, die niemand sieht. Heute ein Dankeschön. An alle, die neben einem Job in einer Kommune, einem Kanton oder in Bern eine Funktion innehaben – die die Datei lesen, die niemand sonst liest. Wer behutsam bleibt und trotzdem nicht nachgeben, wenn jemand von außen erklärt, wie wir die Dinge von nun an verwalten sollen. Willensfroh. Meist unverdankt. Du hältst zusammen, was auf der Postkarte nie zu sehen ist. Und ohne das
Vor etwas mehr als zehn Jahren besuchten uns zwei aufstrebende unabhängige Vermögensverwalter aus Hongkong in der Schweiz, um zu erfahren, wie die Schweizer Vermögensverwaltung wirklich funktioniert. Sie wollten etwas, was sie “eine Show mit Hund und Pony” nannten. Jeder, der mich kennt, weiß, dass ich immer gerne Erfahrungen, Ideen und einige ehrliche Meinungen teile. Was mich heute überrascht, ist, dass beide dieser Vermögensverwalter heute größer sind als die größten unabhängigen Vermögensverwaltungsunternehmen in der Schweiz. Das sollte uns unwohl fühlen lassen. Wo das Erbe von Swiss Wealth Management im Weg steht Viele Schweizer Unternehmen verließen die Banken, aber sie hielten an der Bankenart fest. Sie kopierten die gleichen Prozesse, die gleiche Produktlogik und oft auch die gleiche fragmentierte Technologielandschaft. Allerdings wurden sie in ihrer Eigentümerschaft unabhängig, aber nicht immer in ihrer Denkweise. Unser Ökosystem
What does a football prediction contest have to do with AI in wealth management? More than I expected. I won our internal World Cup prediction contest at Alpinum Investment Management AG and MARCUARD HERITAGE. Admittedly, I waited three weeks to mention it, which I would like to call modesty. Some context is in order. The field was strong. These are people for whom football is not a hobby but a household arrangement — weekends built around fixtures, children in academy set-ups, loyalties that stretch across three leagues and survive every relegation. In short, they know the game from the inside. I do not. My knowledge stops somewhere around FC Sion – Olympique des Alpes SA, and I have been known to ask why the goalkeeper wears a different shirt. So I did what I now do with most questions I cannot answer on my own: I asked a machine to help me think. I will spare you the exact method — half the pleasure was in building it — but the short version is that artificial intelligence did the work my football memory could not. What This Taught Me About AI in Wealth Management Three weeks on, what stays with
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