Schweiz ist besser bekannt dafür, liquide Vermögen zu verwalten, als für die Unternehmensbesitzung. Doch rund um Zug, Zürich, Pfäffikon und Genf hat sich eine kompakte und ungewöhnlich internationale Private-Equity-Branche entwickelt – von einem der größten Manager von Privatkapitalmärkten bis hin zu spezialisierten Buy-and-Build-Unternehmen, die Nachfolgeverträge für Schweizer Familienunternehmen abwickeln. Hier ist die Liste mit einer kurzen Beschreibung der jeweiligen Aktivitäten.
Alles, was unten beschrieben wurde, wurde im August 2026 anhand der eigenen veröffentlichten Angaben der Unternehmen überprüft. Die Zahlen enthalten sowohl Vermögenswerte der gesamten Gruppe als auch solche, die ausschließlich im Rahmen privater Beteiligungen verwaltet werden, da dies die Art und Weise ist, wie die Unternehmen diese Angaben melden; sie werden als Größenordnungen behandelt, nicht als geprüfte Zahlen.
Die großen privaten Marktplätze
| Firma | Base Case | Gründung | Konzentrieren Sie sich | AUM |
|---|---|---|---|---|
| Partners Group | Baar | 1996 | Weltweite Privatmärkte: Private Beteiligungen, Infrastruktur, Immobilien, Privatkredite, Lizenzgebühren | ~186 Milliarden US-Dollar |
| LGT Capital Partners | Pfäffikon SZ | 1997 | PE-Primärinvestitionen, Sekundärinvestitionen und Co-Investitionen; liquide Alternativen | 80 Milliarden US-Dollar und mehr |
| Amundi Alpha Associates | Zürich | 2004 | Privatmarktfonds mit mehreren Managern; 2024 von Amundi übernommen, weiterhin mit Sitz in Zürich | ~8,5 Milliarden Euro |
| Unigestion | Genf | 1971 | Private Equity-Direktinvestitionen, Secondaries und Fonds sowie Aktien | n/a (PE-Abschnitt nicht offengelegt) |
Ein Hinweis zu LGT Capital Partners: Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Schwyz, während die breitere LGT-Gruppe im Besitz der Fürstlichen Familie von Liechtenstein ist. Es ist aus gutem Grund auf Schweizer Listen aufgeführt, doch die Eigentümerschaft befindet sich auf der anderen Seite der Grenze.
Übernahme und Wachstum im Mid-Market
| Firma | Base Case | Gründung | Konzentrieren Sie sich |
|---|---|---|---|
| Capvis | Baar | 1990 | DACH- und europäische Buyouts im Mid-Market: Industrie-Technologie, Gesundheitswesen, Software |
| Ufenau Capital Partners | Pfäffikon SZ | 2011 | Mehrheitspositionen in Dienstleistungsunternehmen in DACH, Iberia, Polen, Benelux und Großbritannien; Buy-and-Build-Strategie; Ende 2025 geschlossenes Fonds VIII mit einem Kapital von 2,1 Milliarden Euro |
| Invision | Zug | 1997 | Nachfolgenlösung für KMU und Wachstumsfinanzierung in Deutschsprachigen Europa; 60+ Investitionen |
| CGS Management | Pfäffikon SZ | 1995 | Industrieller Kauf- und Bauvorhaben in kleinen und mittelständischen europäischen Unternehmen |
| Cross Equity Partners | Pfäffikon SZ | 2006 | Schweizer und DACH-Mittelmarkt: Ingenieurwesen, Maschinenbau, Industrieprodukte; Nachfolge und Unternehmensspaltungen |
| Evoco | Zürich | 2012 | Mittelständische Unternehmen in Westeuropa, oft über Portfolio-Transaktionen und Sonderfälle; 300 Mio. EUR+ bereitgestellt |
| Helvetica Capital | Zürich | 2010 | Grünflügel-Unternehmer-Investorenplattform; Mehrheitsbeteiligungen an etablierten Schweizer KMUs mit einem EBITDA von rund CHF 4 Mio. |
| Capital Transmission | Genf | 2008 | Schweizer KMU-Gründungskapital und Nachfolgefinanzierung, Beträge von 2 bis 15 Millionen Franken; eine Tochtergesellschaft der Banque Cantonale de Genève |
Spezialisten: Sekundärversorgung, Gesundheitswesen, Auswirkungen, Koinvestitionen
| Firma | Base Case | Gründung | Konzentrieren Sie sich | AUM |
|---|---|---|---|---|
| Montana Capital Partners | Baar | 2011 | Private-Equity-Secondaries im europäischen und nordamerikanischen Mid-Market; 2021 von PGIM übernommen | ~2,7 Milliarden Euro bei der Akquisition |
| HBM Healthcare Investments | Zug | 2001 | Vermögensverwaltungsgesellschaft: private und öffentliche Biotech-, Medtech-, Diagnostik- und digitale Gesundheitsunternehmen | NAV ~ 1,7 Milliarden CHF |
| Blue Earth Capital | Baar | 2015 | Globales Impact-Investieren in PE-, Kredit- und Fondsgeschäften; von Partners Group ins Leben gerufen | ~1,9 Milliarden US-Dollar |
| ACE & Company | Genf | ~2005 | Globales Ko-Investieren und Risikokapital-Transaktionen mit Unterstützung von Unternehmern | 2 Milliarden US-Dollar und mehr |
| Petiole Asset Management | Zürich | ~2004 | Plattform für den Zugang zu privaten Märkten: PE-Koinvestitionen, private Schulden, Immobilien | 2,3 Milliarden US-Dollar + |
| Patrimonium Asset Management | Zürich / Lausanne / Baar | 2007 | Schweizer Privatmärkte: Immobilien, Privatkredite, Infrastruktur und Private Equity seit 2017 | ~5,5 Milliarden CHF (Gruppe) |
Unternehmen, die oft als Schweizer eingetragen sind, die es nicht sind
Listen zu “schweizerischen Private-Equity-Unternehmen” sind weit verbreitet und oft veraltet. Vier häufig verwendete Einträge haben wir aus dem Verzeichnis gestrichen:
- Adveq (Zürich) — 2017 von Schroders übernommen und heute unter dem Namen Schroders Capital mit Sitz in London tätig.
- Akina Partners (Zürich) — 2017 in die Unigestion eingegliedert; existiert nicht mehr als eigenständiges Unternehmen.
- Zurmont Madison (Zürich) — Der Fonds wurde in einer Sekundärtransaktion verkauft und das Team wurde 2016 von Patrimonium übernommen.
- ArchiMed — ist auf mehreren Schweizer Rankings vertreten, hat aber seinen Hauptsitz in Lyon, Frankreich.
Wir haben auch die speziellen Risikokapitalunternehmen wie Redalpine, Lakestar und Emerald ausblendet, da Venture-Capital eine andere Anlageklasse mit einem anderen Risikoprofil darstellt – das ist eine separate Liste wert.
Was das für einen privaten Investor bedeutet
Zwei praktische Beobachtungen. Erstens: Zugang ist die bindende Einschränkung, nicht Verfügbarkeit: Die meisten der oben genannten Unternehmen beziehen ihre Mittel von Institutionen, und ein privater Kunde erreicht sie typischerweise über eine feeder-Struktur, eine Co-Investment-Plattform oder einen Vermögensverwalter mit einer etablierten Portfoliomanagementstrategie. Zweitens: Die Liquiditätsprämie privater Beteiligungen ist nicht kostenlos – sie ist eine Entschädigung für eine Verpfändung über acht bis zwölf Jahre, eine unzuverlässige Bewertung und eine Renditeausbreitung zwischen den Managern, die alles in den öffentlichen Märkten übersteigt.
Deshalb steht die Frage nach der Verteilung vor der Frage nach dem Manager. Unsere Übersicht Private Equity in der Schweizer Vermögensverwaltung beinhaltet Strukturen und Zugangswege, und offene Architektur Er erklärt, warum die Möglichkeit, jeden Manager – und nicht nur die Bank – zu kaufen, auf den Privatmärkten wichtiger ist als anderswo. Für eine Portfoliokontextualisierung siehe den Abschnitt „Flüssige Vermögenswerte“. Investitionsprognose für 2026.
Wenn Sie sich darüber Gedanken machen, ob private Märkte überhaupt in Ihre Allokation gehören sollten, ist das eine Frage der Mandatsgestaltung – beginnen Sie mit Unterschied zwischen Vermögensverwaltungs- und Beratungsmandat und die Kostenanalyse in Private-Banking-Gebühren, Da PE-Gebührenschichten auf der gesamten Summe aufgesetzt werden, die Sie bereits zahlen.
FAQ
Wie viel müssen Sie in Schweizer Private Equity investieren?
Die Direktinvestitionen in Fonds beginnen in der Regel bei 1–10 Millionen Euro für institutionelle Aktienkategorien. Strukturierte Fonds und Plattformen senken den Einstiegshingewinn auf etwa 100.000–250.000 CHF, was jedoch mit zusätzlichen Gebühren verbunden ist.
Ist die Schweiz ein geeigneter Standort für Private-Equity-Fonds?
Die Manager sind häufig Schweizer; die Fonds selbst sind in der Regel aus Investoren- und Vertriebssicht in Luxemburg, Guernsey oder Jersey ansässig. Das Schweizer L-QIF-Regime, das seit 2024 in Kraft ist, wurde entwickelt, um dies für qualifizierte Anleger zu ändern.
Wie zuverlässig sind AUM-Daten für Private-Equity-Gesellschaften?
Weniger als man erwarten würde. Unternehmen berichten anhand verschiedener Kriterien – beitragsfähiges Kapital, investiertes Kapital oder verwaltete Vermögenswerte einschließlich Beratungsdienstleistungen –, und definieren diese Kriterien selten. Alle diese Zahlen, einschließlich der oben genannten, sollten als Annäherungen betrachtet werden.
Allgemeine Informationen, keine Anlageberatung und keine Empfehlung für eine der aufgeführten Unternehmen. Private Beteiligungspapiere sind illiquide und mit einem Gesamthaftungsrisiko verbunden. Details wurden im August 2026 überprüft und unterliegen Änderungen.
