Was kostet KI für unabhängige Vermögensverwalter wirklich kosten? Die meisten Beiträge über KI-Tools beginnen mit den Fähigkeiten und enden mit der Governance. Dieser Beitrag hingegen fängt beim Geld an. Unser früherer Artikel, KI-Tools für Vermögensverwalter: Eine datierte Momentaufnahme, kein Urteil, vergleicht die führenden Assistenten danach, was sie können und was ihre Privatkunden-Tarife einen Einzelnutzer kosten. Dieser Artikel beantwortet die andere Beschaffungsfrage: was Business- und Enterprise-Tarife pro Arbeitsplatz kosten, was die Branchensysteme kosten und welche Vertragsdetails wichtiger sind als der Listenpreis. Die beiden Beiträge ergänzen sich.
Jede nachstehende Angabe ist ein veröffentlichter Listenpreis, überprüft am 17. August 2026. Wo ein Anbieter keinen Preis veröffentlicht, vermerkt die Tabelle dies; mit anderen Worten, nichts in diesem Artikel ist eine Schätzung.
Warum die Preisgestaltung von KI für einen unabhängigen Vermögensverwalter anders aussieht
Eine Grossbank zahlt keine Listenpreise; sie verhandelt Enterprise-Verträge mit Mengenrabatten, individuellen Datenbedingungen und dediziertem Support. Ein unabhängiger Vermögensverwalter mit drei Mitarbeitenden kauft KI dagegen zum öffentlichen Listenpreis mit einer Firmenkarte. Das verändert drei Dinge. Erstens spielen Mindestnutzerzahlen und Tarifuntergrenzen eine Rolle. Zweitens ist das Abonnement selbst fast irrelevant im Vergleich zu der Partnerzeit, die erforderlich ist, um ein Tool ordnungsgemäss einzuführen. Drittens trägt das kleine Unternehmen dieselben regulatorischen Pflichten wie das grosse, verfügt jedoch über keinerlei Verhandlungsmacht, um die Datenschutzbestimmungen eines Anbieters anzupassen. Mehr zu diesem strukturellen Unterschied: Banken vs. EAMs.
Stufe 1: Was KI-Assistenten einen unabhängigen Vermögensverwalter kosten
Das sind die Preise, die die meisten unabhängigen Vermögensverwalter 2026 tatsächlich für KI zahlen – denn die meisten Unternehmen kommen über einen allgemeinen Assistenten mit KI in Berührung, lange bevor ihr Portfoliomanagementsystem eine KI-Funktion erhält.
| Tool und Tarif | Pro Nutzer/Monat, jährliche Abrechnung | Monatliche Abrechnung | Mindestanzahl Nutzer | Training mit Ihren Inhalten | Datenhaltung EU/CH |
|---|---|---|---|---|---|
| ChatGPT Business (OpenAI) | US$20 | US$25 | 2 | Standardmässig kein Training mit Geschäftsdaten | Nur im Enterprise-Tarif (zehn Regionen) |
| Claude Team, Standard-Arbeitsplatz (Anthropic) | US$20 | US$25 | 2 (bis zu 150) | Bei Team und Enterprise standardmässig nicht | Nicht veröffentlicht – anfragen |
| Microsoft 365 Copilot Business Add-on | Ab US$18 (Liste US$21) | US$25.20 | Erfordert Microsoft 365-Lizenzen | Wird laut Microsoft nicht für das Training von KI verwendet | EU-Datengrenze verfügbar |
| Google Workspace mit integriertem Gemini | Etwa US$7 (Starter), US$14 (Standard), US$22 (Plus) | Höher, je nach Tarif | 1 | Auf der Preisseite nicht angegeben – Workspace-Bedingungen prüfen | Datenregionen in ausgewählten Editionen |
| Perplexity Enterprise Pro | US$40 (US$400 pro Jahr) | US$40 | Nicht veröffentlicht | Laut Perplexity kein Training mit Daten von Enterprise-Kunden | Nicht veröffentlicht |
| Mistral Le Chat Team | US$24,99 (Minimum US$50 pro Monat) | Nicht veröffentlicht | Faktisch 2, über das Minimum | Opt-out – Training ist aktiv, bis es ausgeschaltet wird | EU-ansässiger Anbieter; Enterprise-Bereitstellungsoptionen |
| DeepSeek-App | Kein kostenpflichtiger Arbeitsplatz-Tarif veröffentlicht | – | – | Keine Enterprise-Bedingungen veröffentlicht | Nicht veröffentlicht |
| Alibaba Qwen App | Kein Business-Tarif veröffentlicht | – | – | Keine Enterprise-Bedingungen veröffentlicht | Nicht veröffentlicht |
Vier Anmerkungen zur Assistenten-Tabelle
Erstens fehlen Privatkunden-Tarife (ChatGPT Plus, Claude Pro, Perplexity Pro und ähnliche) bewusst; sie werden behandelt im Funktionsvergleich, und kundenbezogene Arbeit gehört keinesfalls darauf. Zweitens ist Mistral der Ausreisser beim Training: Auf den Tarifen Free, Pro und Team listet die Preisseite das Modelltraining mit einer Opt-out-Option auf, was bedeutet, dass es aktiv ist, bis jemand es abschaltet. Drittens verkauft Google KI für den Arbeitsplatz überhaupt nicht mehr als Add-on – Gemini ist in die Workspace-Editionen integriert, was seinen Preis schwer isolierbar, aber einfach zu budgetieren macht. Viertens sind die beiden chinesischen Zeilen bewusst dünn gehalten: DeepSeek und Qwen bieten Consumer-Apps an, veröffentlichen jedoch weder Business-Tarife noch Zusagen bezüglich Unternehmensdaten – für die Arbeit mit Kunden ist das die Antwort. Wo sie tatsächlich konkurrieren, nach Token, behandeln wir sie ausführlich in einem separaten Artikel. Quellen: die veröffentlichten Preisseiten von OpenAI, Anthropic, Microsoft, Google, Perplexity und Mistral, alle am 17. August 2026 überprüft.
Die drei Spalten, die wichtiger sind als der Preis
Für einen unabhängigen Vermögensverwalter in der Schweiz ist bei einer KI-Preisliste jedoch nicht die Dollar-Spalte das Interessante. Stattdessen sind es die Standardeinstellung für das Training, die Hosting-Region und die Vertragsebene, ab der die Unternehmenszusagen tatsächlich greifen. Schliesslich ist ein Preisunterschied von fünf Franken pro Arbeitsplatz unerheblich. Ob Prompts für das Modelltraining verwendet werden, ob Daten in der EU oder der Schweiz gehalten werden können und ob diese Zusagen für die von Ihnen tatsächlich erworbene Tarifstufe gelten – darum geht es. Wenn Ihnen ein Tarif keinen Auftragsverarbeitungsvertrag, keine Audit-Logs und kein standardmässig deaktiviertes Training bietet, dann betrachten Sie ihn als persönliches Produktivitätstool und nicht als Kundeninfrastruktur.
Arbeitsplatz-Tarife sind nur die Hälfte der Preisliste. Dieselben Modelle werden über ihre APIs pro Token abgerechnet – so wird verrechnet, wenn ein Portfoliomanagementsystem oder CRM im Hintergrund KI aufruft, und auf dieser Ebene sind die chinesischen Anbieter DeepSeek und Qwen echte Konkurrenten. Da diese Rechnung eigene Tabellen verdient, behandeln wir sie in einer separaten Momentaufnahme zu Token-Preisen. Für einen unabhängigen Vermögensverwalter ist die praktische Lehre einfach: Die rohe Intelligenz hinter jedem Arbeitsplatz-Tarif kostet Cent, nicht Franken – bezahlt wird darüber hinaus für Verpackung, Kontrollen und Verantwortlichkeit.
Stufe 2: Was die Branchensysteme kosten
Die Schicht für Portfoliomanagement und CRM im Technologie-Stack der Vermögensverwaltung wird zunehmend mit KI-Funktionen ausgeliefert – Abgleichprüfungen, Berichterstellung, Besprechungszusammenfassungen. Hier ist die Preiskultur jedoch das Gegenteil des Marktes für Assistenten: Fast niemand veröffentlicht Zahlen. Wir haben uns die KI-fähigen Anbieter angesehen, die unter Schweizer unabhängigen Vermögensverwaltern am sichtbarsten sind; unsere separate Übersicht über CRM- und PMS-Systeme in der Schweizer Vermögensverwaltung deckt die funktionale Seite ab.
| System | Kategorie | Veröffentlichter Preis |
|---|---|---|
| WealthArc | Portfoliomanagement, Fokus auf Schweizer EAM | Lizenz CHF 16'000 pro Jahr inklusive zehn Portfolios; CHF 400 pro zusätzlichem Portfolio; CHF 5'000 Onboarding, entfällt bei Verträgen über zwei Jahre; 20 % Rabatt für VSV-Mitglieder |
| Assetmax (Profidata) | Portfoliomanagement / CRM | Auf Anfrage |
| Expersoft PM1 | Portfoliomanagement | Auf Anfrage |
| Allocare AMS | Portfoliomanagement | Auf Anfrage |
| Etops | Plattform und ausgelagerte Abläufe | Auf Anfrage |
| Evooq | Beratungstechnologie | Auf Anfrage |
| Unique | Meeting- und Compliance-KI | Auf Anfrage |
Die Spalte «auf Anfrage» ist keine Bequemlichkeit unsererseits; so verkauft dieser Markt – auf Offertbasis, meist nach einer Demo. Die veröffentlichte Liste von WealthArc, überprüft am 17. August 2026, ist die Ausnahme, nicht die Regel. Genau deshalb ist sie ein nützlicher Anhaltspunkt für das Budget eines Portfoliomanagementsystems, auch wenn Sie am Ende anderswo kaufen.
Ein durchgerechnetes Beispiel: 3, 10 und 25 Mitarbeiter
Nehmen Sie zum Beispiel einen unabhängigen Vermögensverwalter, der jedem Mitarbeiter eine Lizenz für einen KI-Assistenten zur Verfügung stellt, zu Listenpreisen und jährlich abgerechnet:
- 3 Mitarbeiter: Microsoft 365 Copilot Business Add-on etwa US$648 pro Jahr; ChatGPT Business oder Claude Team etwa US$720; Perplexity Enterprise Pro etwa US$1'200.
- 10 Mitarbeiter: etwa US$2'160 (Copilot) bis US$4'000 (Perplexity); ChatGPT Business und Claude Team liegen bei US$2'400.
- 25 Mitarbeitende: etwa US$5'400 bis US$10'000 pro Jahr – die Grössenordnung, ab der Enterprise-Verhandlungen inklusive individueller Datenkonditionen sinnvoll werden.
Stellen Sie das der Branchenebene gegenüber: Die einzige veröffentlichte PMS-Lizenz kostet CHF 16'000 pro Jahr vor Zuschlägen pro Portfolio. Selbst bei 25 Arbeitsplätzen kosten die KI-Abos weniger als das Kernsystem. Die Rechnung, die wehtut, ist nicht die KI-Rechnung – genau deshalb werden diese Entscheide beiläufig getroffen, und genau deshalb hinkt die Governance den Ausgaben hinterher.
Was der Listenpreis nicht abdeckt
- Einführung und Schulung. Zunächst Prompting-Gewohnheiten, interne Richtlinien, eine verantwortliche Person. Budgetieren Sie Tage an Partnerzeit, nicht Stunden.
- Die Compliance-Prüfung. Zusätzlich eine Datenschutz-Folgenabschätzung, aktualisierte interne Richtlinien, Kundeninformationen, wo erforderlich.
- Das Outsourcing-Dossier. Dazu Due Diligence beim Anbieter, Vertragsprüfung und ein Exit-Szenario, dokumentiert gemäss den Outsourcing-Anforderungen der FINMA.
- Der Prüfpfad. Enterprise-Tarife liefern Protokolle; trotzdem muss jemand dafür verantwortlich sein, sie prüfen und aufbewahren.
- Wechselkosten. Momentaufnahme-Preise laden jedes Jahr zum Anbieterwechsel ein; ein Team neu zu schulen, ist jedoch nicht gratis.
Ebenso verdienen Effizienzbehauptungen ihre eigene Skepsis – wir haben sie untersucht in Mehr Effizienz mit KI in der Vermögensverwaltung und in der breiteren Schweizer Wealthtech-Landschaft.
Eine notwendige Warnung zur KI für unabhängige Vermögensverwalter
Keiner der oben genannten KI-Preise befreit einen unabhängigen Vermögensverwalter von den Berufsregeln.
- Kundendaten und Kundennamen gehören nicht in die Verbraucherversionen von KI-Tools. Wenn ein Tarif standardmässig mit Eingaben trainiert oder keinen Auftragsverarbeitungsvertrag anbietet, dann ist er kein Ort für Kundeninformationen.
- Ebenso gelten das Berufsgeheimnis, das Bankkundengeheimnis und das schweizerische Datenschutzrecht unverändert. Ein Chatfenster stellt keinen Ausnahmetatbestand dar.
- Ebenso gelten die Erwartungen der FINMA an Outsourcing und KI-Governance – dargelegt in ihrer FINMA-Aufsichtsmitteilung 08/2024 vom 18. Dezember 2024 – auch für KI-Dienste: Bestandsaufnahme, Risikoklassifizierung, klare Verantwortlichkeiten, Überwachung.
- Vor allem produzieren Sprachmodelle selbstbewusste Fehler. Kein Anlage-, Steuer- oder Rechtstext verlässt das Unternehmen ohne menschliche Prüfung.
- Schliesslich ändern sich Preise und Funktionen in diesem Markt monatlich. Dieser Artikel ist eine Momentaufnahme mit Stand vom 17. August 2026; betrachten Sie alles, was älter als ein Quartal ist, als Geschichte.
FAQ
Kann ein unabhängiger Vermögensverwalter ein privates KI-Konto wie ChatGPT Plus für die Kundenarbeit nutzen?
Vielleicht für die Erstellung eines Marketingtextes, der keine Kundendaten enthält. Im Gegensatz dazu lautet die Antwort für alles, was mit Kundendaten zu tun hat, «nein»: Bei den Privatkunden-Tarifen fehlen die vertraglichen Verpflichtungen, die bei den Geschäftskunden-Tarifen bestehen. Zudem beginnen diese Geschäftskunden-Tarife bei etwa US$20 pro Nutzer und Monat, was auch die letzte wirtschaftliche Ausrede aus dem Weg räumt.
Auf welcher Tarifstufe beginnen die Enterprise-Datenzusagen?
Es variiert — und es ist die wichtigste Zeile, die überprüft werden muss. Zum Beispiel schalten OpenAI und Anthropic das Training ab ihren Business-Tarifen standardmässig aus, während Zusagen zur Datenhaltung erst höher greifen — bei OpenAI ab dem Enterprise-Tarif. Microsoft knüpft seine Zusagen an den Microsoft 365-Stack, einschliesslich der EU Data Boundary. Mistral hingegen erfordert unterhalb der Enterprise-Ebene ein ausdrückliches Opt-out.
Ersetzen diese Assistenten ein Portfoliomanagementsystem?
Nein. Sie stehen daneben; die PMS- und CRM-Ebene hat ihre eigene – weitgehend unveröffentlichte – Preisstruktur und eigene Auswahlkriterien.
Wie zuverlässig sind diese Preise?
Sie entsprachen am 17. August 2026 den öffentlichen Preisseiten der Anbieter. Rechnen Sie mit Änderungen innert Monaten statt Jahren; deshalb steht das Datum im Titel und nicht in einer Fussnote.
Veröffentlichte Listenpreise, überprüft am 17. August 2026. Dieser Artikel gibt persönliche Ansichten wieder, vereinfacht wo nötig und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Überprüfen Sie daher aktuelle Preise und Vertragsbedingungen vor jeder Entscheidung bei den Anbietern.
Lesen Sie auch: Was KI pro Token kostet: API-Preise für Vermögensverwalter (Momentaufnahme)
