Loan-to-Value, kurz LTV, ist in unserer Branche nach wie vor ein Mythos. Die Methodik ist in vielen Fällen schwer zu verstehen.
Es ist verständlich, dass der LTV in der Vergangenheit anhand einer Anlageklasse definiert wurde, da die Computerleistung für mehr nicht ausreichte. Heute sind die Systeme ausgefeilter, und es werden Faktoren wie der Handelsmarkt, das Volumen oder der Rücknahmepreis der Mittel und der übliche Zeitrahmen für die Gutschrift des Geldes auf dem Konto berücksichtigt.
Infolgedessen erhalten Blue-Chip-Aktien mit höherem Abwärtsrisiko oft einen höheren Loan-to-Value als konservative Investmentfondsdie während der Turbulenzen auf dem COVID-19-Markt stabil geblieben sind. Darüber hinaus stellt man als Kunde fest, dass bankeigene Produkte einen höheren Wert erhalten als externe Produktanbieter.
Loan-to-Value-Berechnung
Begründet wird dies damit, dass die Überwachung von Positionen innerhalb des Unternehmens Anlagefonds beeinflusst die Berechnung des Beleihungswerts kaum. Das Risiko bei der Zuordnung des Beleihungswerts liegt in der potenziellen maximalen Inanspruchnahme, dem Rücknahmeschluss und der Kündigungsfrist für Investmentfonds. Es ist wichtig zu beachten, dass die Bank Investmentfonds die Möglichkeit der Rücknahme genutzt haben.
Heute sollte die Rechenleistung effizient auswerten und gewichten Standardparameter, einschliesslich historischer Marktdaten. Diese Fähigkeit kann helfen konservative Anlageprodukte von Nicht-Banken-Fondsmanagern einen Loan-to-Value erreichen, der sich an moderne Parameter für das Risikomanagement.
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Quelle: https://vapa.ch/de/das-geheimnis-des-beleihungswerts-luften/ · vapa.ch
