Die Kunden fixieren sich in der Regel auf Gebühren in Investmentfonds. Aber ist dies wirklich der beste Ansatz?
💡 Der Blick auf die Gebühren ist notwendig, aber sie sagen nicht alles aus. Leistung, Anlagestrategieund langfristige Ziele sind gleichermassen wichtig. Gebühren sind nur ein Teil Teil des Puzzles für erfolgreiches Investieren. Das Ignorieren anderer wichtiger Faktoren kann zu suboptimalen Entscheidungen führen, die möglicherweise nicht mit den finanziellen Zielen des Kunden übereinstimmen.
📊 Als Finanzfachleute spielen wir eine entscheidende Rolle bei Bildung unseren Kunden das Gesamtbild zu vermitteln. Wir sollten sie befähigen, einen ganzheitlichen Ansatz zu verfolgen, der mehr als nur Gebühren und berücksichtigt den Gesamtwert ihrer Investitionen. Dazu gehört das Verständnis dafür, wie verschiedene Anlagestrategien die Leistung im Laufe der Zeit beeinflussen, indem sie die Anlagen mit den persönlichen Zielen in Einklang zu bringen und sich der Markttrends und wirtschaftlichen Faktoren bewusst zu sein, die die Rendite beeinflussen können.
📚 Die Förderung einer Kultur der finanziellen Allgemeinbildung ist nicht nur wichtig, sondern eine Engagement. Indem wir unsere Kunden mit dem Wissen ausstatten, das sie brauchen, um fundierte Entscheidungen zu treffen, können wir ihnen helfen, ihr Vermögen langfristig zu optimieren. Bei der finanziellen Bildung geht es nicht nur darum, Zahlen zu verstehen, sondern auch um die Grundsätze und Strategien, die zu einem nachhaltigen Wirtschaftswachstum führen.
🎯 Letztendlich sollte unser Ziel darin bestehen, unseren Kunden zu helfen, ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen. Dies erfordert eine ausgewogene Sichtweise, die Folgendes berücksichtigt Gebühren und legt grossen Wert auf Leistung, Strategieund Ziele. Auf diese Weise können wir unseren Kunden helfen, Entscheidungen zu treffen, die wirklich profitieren sie auf lange Sicht.
🤝 Lassen Sie uns gemeinsam diesen umfassenden Ansatz fördern und sicherstellen, dass unsere Kunden gut ausgestattet um sich in der Komplexität der Anlagen Welt.
Warum Gebühren immer noch wichtig sind
Auch Kosten wachsen mit Zinseszins – genau wie Renditen. Nehmen Sie ein Portfolio im Wert von 1.000.000 CHF, das Sie 20 Jahre lang gehalten haben:
| Nettorendite pro Jahr | Wert nach 20 Jahren |
|---|---|
| 5.0% | CHF 2.653.000 |
| 4.0% | CHF 2.191.000 |
Ein Prozentpunkt an Kosten kostet ungefähr CHF 462.000 seit über 20 Jahren. Die Frage ist also nicht, ob Gebühren eine Rolle spielen, sondern ob ein Fonds sie sich verdient.
Die TER ist nur ein Teil der Kosten
Die Gesamtkostenquote (TER) deckt die Verwaltungs- und Betriebskosten des Fonds ab. Sie beinhaltet nicht alles, was der Anleger zahlt:
- Transaktionskosten innerhalb des Fonds, die mit dem Portfolio-Umschlag steigen.
- Performancegebühren, bei einigen Fonds zusätzlich erhoben.
- Ein- und Austrittsgebühren, sowie Geld-Brief-Spannen beim Kauf oder Verkauf des Fonds.
- Depot- und Verwaltungsgebühren bei der Bank des Kunden.
Ein Fonds mit einer niedrigen TER, aber hohem Umschlag, kann am Ende mehr kosten als einer mit einer etwas höheren TER.
Retrozessionen und Anteilsklassen
Viele Fonds bieten mehrere Anteilsklassen desselben Portfolios mit unterschiedlichen Gebühren an. Klassen, die Vertriebsgebühren (Retrozessionen) an die Bank oder den Berater zahlen, sind für den Kunden teurer. Die Schweizer Rechtsprechung besagt seit langem, dass solche Zahlungen dem Kunden gehören, es sei denn, er hat nachweislich darauf verzichtet. Gemäss Finanzdienstleistungsgesetz müssen sie offengelegt werden.
Unabhängige Vermögensverwalter können oft “saubere” Anteilsklassen ohne Vertriebsgebühren nutzen. Fragen Sie, in welcher Klasse Sie investiert sind und ob irgendwelche Zahlungen an Ihren Berater fliessen.
Fünf Fragen, die über Gebühren hinausgehen
- Wie hat sich der Fonds nach Abzug aller Kosten über fünf und zehn Jahre im Vergleich zu einer relevanten Benchmark entwickelt?
- Ist die Strategie klar und konsistent oder ändert sie sich mit den Modetrends des Marktes?
- Welche Rolle spielt der Fonds im Gesamtportfolio?
- Gibt es eine günstigere Anteilsklasse oder eine Index-Alternative für dasselbe Exposure?
- Wer erhält allfällige Retrozessionen und werden diese an mich weitergegeben?
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Quelle: LinkedIn
