Vermögensverwalter werden häufig zu ihren Bilanzen befragt. Dieser Wirtschaftsfaktor ist jedoch in erster Linie für Banken und nicht für Vermögensverwaltungsgesellschaften von Bedeutung.
Die Bank Bilanz ist ein entscheidender Indikator für ihre finanzielle Stabilität, und die Kunden vertrauen ihr Privatvermögen natürlich lieber einer Bank an, die über solide Finanzen. Im Gegensatz dazu halten Vermögensverwalter das Geld ihrer Kunden nicht auf ihren Bilanzseiten. Ihre Rolle besteht darin, Kunden bei der Erstellung der Kontoregistrierungsunterlagen und der Due Diligence für eine sorgfältig ausgewählte Depotbank zu unterstützen. Diese Standardpraxis führt zu einer vertraglichen Vereinbarung zwischen dem Kunden und der Bank, in der dem Vermögensverwalter eine begrenzte Vollmacht zur Verwaltung, aber nicht zum Abheben von Vermögenswerten, mit Ausnahme vereinbarter Portfoliomanagementgebühren, eingeräumt wird. Die organisatorische Balance ist die Version dieser Situation innerhalb eines Unternehmens: Organisatorische Balance im Vermögensmanagement. Das Geheimnis liegt darin, zu wachsen, ohne dabei an den Kern zu verlieren, aus dem die Kunden kamen: Skalierbarkeit gegenüber Flexibilität.
Vermögensverwalter wählen. die Banken Sie empfehlen auf der Grundlage von Wissen und Überzeugung. Regelmässige Kontakte zu Depotbanken und Kooperationsvereinbarungen zwischen Banken und unabhängigen Vermögensverwaltern sind Standardpraxis, die sicherstellt, dass die Banken auch die Vermögensverwalter prüfen, bevor sie Partnerschaften eingehen. Einen Blick wert ist auch: Die Bücher über den Schweizer Privatbankensektor.
Dies bildet eine Dreiecksverhältnis zwischen dem Kunden, der Bank und dem Vermögensverwalter. Sie sind durch eine gegenseitige Vereinbarung verpflichtet, das Vermögen des Kunden sorgfältig zu verwalten. Ausserdem gehören Wertpapiere wie Aktien und Anleihen rechtlich dem Kunden. Sie fallen nicht in die Konkursmasse einer Bank und sind daher nicht bilanzwirksam. Der Kauf von Aktien eines Technologieunternehmens beispielsweise bedeutet, dass der Kunde einen Anteil besitzt. Dieses Eigentum bleibt vom Konkurs einer Bank unberührt.
Die Bilanz der Depotbank ist von Bedeutung
Die Bilanz einer Bank ist von entscheidender Bedeutung, insbesondere für Bareinlagen und von ihr ausgegebene Aktien oder Anleihen. Bei der reinen Vermögensverwaltung ist die Bilanz jedoch weniger wichtig. Folglich ist die Vermögensverwaltung noch weniger wichtig. Viele Vermögensverwalter verfügen über eine Berufshaftpflichtversicherung, was ihre Bedeutung weiter verringert.
Wo das Kundenvermögen tatsächlich liegt
Kundenvermögen steht nie in der Bilanz des Vermögensverwalters. Es wird bei einer Depotbank verbucht, und auch dort werden Wertschriften ausserhalb der Bankbilanz gehalten – nur Kontoguthaben sind dem Risiko der Bank ausgesetzt. Grössere Liquiditätspositionen lassen sich auf Geldmarktinstrumente, Call- oder Festgelder oder ultrakurze Anleihenfonds verteilen, da die Schweizer Einlagensicherung nur bis CHF 100'000 pro Kunde und Bank schützt.
Warum das Bilanzmanagement den Banken gehört
Die Bilanzverwaltung ist eine Bankdisziplin, und das ist die kurze Antwort auf die Frage. Eine Bank nimmt Einlagen entgegen und verleiht diese. Der Unterschied zwischen den beiden Seiten birgt Risiken, und die Verwaltung dieses Unterschieds ist ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsführung des Instituts. Kapitalquoten, Liquiditätsbuffere und Finanzierungskosten ergeben sich daraus.
Ein unabhängiger Vermögensverwalter trägt keine vergleichbaren Risiken in seinen eigenen Buchhaltungsunterlagen. Die Kundenvermögen werden in einem Depotbankkonto im Namen des Kunden geführt und nicht in den eigenen Buchhaltungsunterlagen des Vermögensverwalters. Die Bilanzverwaltung ist daher die falsche Frage für ein unabhängiges Unternehmen. Die nützlichen Fragen betrifft die Leistungsfähigkeit des Depotbankers, die eigenen Betriebskosten des Unternehmens und die Frage, ob es auch in einem schwierigen Jahr bestehen kann.
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